Juillet 2021
En juillet 2021, le Bénin s’est illustré sur le marché international avec une émission de 500 millions d’euros (328 milliards de FCFA de maturité 14 ans). La particularité de cette émission (première émission d’eurobond ODD réalisée par un pays d’Afrique et l’une des premières au plan mondial) est qu’elle est destinée exclusivement au financement de divers projets à caractère social et environnemental contribuant aux engagements du Bénin pour l’atteinte des ODD. Le Bénin a réaffirmé de part cette émission d’eurobond ODD, le caractère innovant de sa stratégie de gestion de la dette et renouvelle son engagement en faveur des ODD. Le coupon de 4,95% obtenu pour cet eurobond ODD traduit la confiance des investisseurs (avec notamment un taux de souscription de 300%) en la qualité de signature du Bénin. La prime négative de nouvelle émission de 0,20 point de pourcentage remportée témoigne de l’appétit significatif des investisseurs pour ledit instrument innovant.
Le succès de l’émission d’Eurobond ODD est tributaire de la mise en œuvre d’une stratégie claire par le Gouvernement à travers les étapes majeures suivantes :
- rédaction d’un document de cadre d’émission obligataire ODD (présentant notamment les engagements climatiques du Bénin et la stratégie d’atteinte des ODDs) ;
- accord avec Vigéo Eiris (groupe Moody’s), institution spécialisée afin de la réalisation d’une étude indépendante du projet d’émission du Bénin ;
- poursuite régulière de la notation financière du Bénin afin de rassurer les investisseurs sur la solidité des fondamentaux macroéconomiques du pays ;
- mise en place d’un comité de pilotage, de monitoring et de reporting des obligations ODD.